中山大学学报社会科学版 ›› 2005, Vol. 45 ›› Issue (4): 117-123.

• 理论经济学与应用经济学研究 • 上一篇    下一篇

有摩擦多期证券市场中的无套利资产定价

李仲飞   

  1. 中山大学 岭南学院, 广东 广州 510275
  • 收稿日期:1900-01-01 修回日期:1900-01-01 出版日期:2005-07-15 发布日期:2005-07-15

  • Received:1900-01-01 Revised:1900-01-01 Online:2005-07-15 Published:2005-07-15

摘要:

产定价理论是现代金融学的核心内容,资产定价的两个基本方法是现代的无套利方法和传统的均衡方法。本文对存在买卖价差、成比例交易费和固定交易费三种摩擦的多期证券市场,用无套利方法研究资产定价理论。分别对不存在套利和不存在强套利的市场,建立了资产定价的基本定理。

关键词: 多期证券市场, 买卖差价, 成比例交易费, 固定交易费, 强套利, 套利, 资产定价基本定理

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